O mercado financeiro brasileiro conta com ações bastante atrativas para investidores que buscam geração de renda passiva através de dividendos. Duas dessas ações que sempre chamam a atenção são as do Itaú Unibanco (ITUB4) e da Itaúsa (ITSA4). Ambas possuem histórico sólido de distribuição de dividendos, mas qual delas oferece melhor retorno para o investidor? Neste artigo, vamos analisar as características de cada uma e determinar qual dessas opções pode ser mais interessante para aqueles que priorizam a rentabilidade por dividendos.
O Que São Dividendos?
Antes de avançarmos na comparação entre ITUB4 e ITSA4, é importante compreender o que são os dividendos. Dividendos são parte do lucro de uma empresa distribuída aos acionistas como forma de recompensá-los por sua participação no capital da companhia. Empresas mais maduras e sólidas, que não precisam reinvestir tanto em expansão, costumam pagar dividendos mais robustos.
O Itaú Unibanco (ITUB4)
O Itaú Unibanco é um dos maiores bancos da América Latina, com uma vasta rede de agências, produtos e serviços. Ao longo dos anos, o banco tem se destacado por sua solidez financeira, rentabilidade e consistência na distribuição de dividendos.
Vantagens do ITUB4:
- Histórico de rentabilidade: O Itaú tem um histórico longo de geração de lucros expressivos, o que reflete diretamente na distribuição de dividendos.
- Presença global: A diversificação de seus negócios tanto no Brasil quanto no exterior contribui para uma geração de receita mais estável.
Dividendos do ITUB4
Em termos de dividendos, as ações do Itaú são conhecidas por uma distribuição frequente, tanto em dividendos regulares quanto em juros sobre capital próprio (JCP). Embora a rentabilidade por dividendos (dividend yield) possa não ser tão alta quanto outras ações do mercado, o Itaú compensa pela consistência e previsibilidade dos pagamentos.
A Itaúsa (ITSA4)
A Itaúsa é uma holding que controla o Itaú Unibanco e outras empresas como Alpargatas, Dexco e NTS. A participação majoritária no banco é a principal fonte de receita da holding, o que a torna bastante atrativa para investidores que buscam exposição indireta ao Itaú, mas com um diferencial: a Itaúsa costuma pagar mais dividendos que o próprio Itaú.
Vantagens da ITSA4:
- Diversificação: Além do Itaú, a Itaúsa tem participações em outros setores, o que proporciona uma maior diversificação de receita.
- Maior dividend yield: Historicamente, a Itaúsa apresenta um dividend yield superior ao do Itaú, fazendo dela uma excelente escolha para quem busca maximizar ganhos com dividendos.
Dividendos da ITSA4
A Itaúsa é conhecida por ser uma das empresas com o melhor retorno em dividendos na Bolsa brasileira. Isso acontece porque, além de receber os dividendos distribuídos pelo Itaú, a holding distribui uma parte considerável de seus lucros aos acionistas, resultando em um payout mais generoso.
mermaidCopiar códigograph TD;
A[Itaú Unibanco] --> B[Distribui Dividendos e JCP]
B --> C[Dividendos para Itaúsa]
C --> D[Itaúsa Distribui Dividendos Maiores]
Comparação Direta: ITUB4 vs. ITSA4
Rentabilidade por Dividendos
- ITUB4: O Itaú tem um dividend yield mais modesto, mas oferece pagamentos frequentes e consistentes.
- ITSA4: A Itaúsa tem um dividend yield mais elevado, proporcionando um retorno superior para investidores que focam em dividendos.
Risco e Solidez
Ambas as ações são consideradas bastante seguras, pois estão ligadas a um dos maiores bancos do Brasil. No entanto, por ser uma holding, a Itaúsa apresenta uma leve diversificação em outros setores, o que pode reduzir um pouco a exposição ao risco bancário puro.
Liquidez
Tanto as ações de ITUB4 quanto as de ITSA4 possuem alta liquidez na B3 (Bolsa de Valores Brasileira), sendo fáceis de negociar no mercado.
Diversificação
- ITUB4: A exposição é focada no setor bancário.
- ITSA4: A Itaúsa oferece exposição a outros setores além do bancário, como o de consumo e infraestrutura, através de suas participações em outras empresas.
Qual Ação Escolher?
A escolha entre Itaú (ITUB4) e Itaúsa (ITSA4) depende dos seus objetivos como investidor. Se o seu foco é em dividendos mais elevados e frequentes, a Itaúsa (ITSA4) é claramente a escolha mais vantajosa, dado seu histórico de maior dividend yield. Por outro lado, se você prefere investir diretamente no setor bancário com um pouco mais de previsibilidade no pagamento de JCP e dividendos, o Itaú Unibanco (ITUB4) pode ser a melhor opção.
Conclusão
Tanto o Itaú quanto a Itaúsa são excelentes opções para investidores que buscam gerar renda passiva por meio de dividendos. No entanto, a Itaúsa tende a pagar mais dividendos do que o próprio Itaú, além de oferecer uma diversificação adicional de negócios. Para quem tem o objetivo de maximizar o retorno com dividendos, a ITSA4 parece ser a escolha mais interessante no atual cenário.
Avalie seu perfil de risco, seus objetivos de longo prazo e a necessidade de diversificação antes de tomar sua decisão de investimento.
